Urso do dia: Nutrien, Ltd. (NTR)

A Nutrien NTR produz e vende fertilizantes e produtos industriais e rações relacionados. A NTR oferece produtos de potássio, nitrogênio, fosfato e sulfato. Com sede em Saskatoon, Canadá, a Nutrien também distribui nutrientes agrícolas, produtos de proteção e sementes por meio de aproximadamente 2.000 locais de varejo internacionalmente.

Espera-se que custos mais altos tenham impacto nas margens da empresa. Durante o quarto trimestre do ano passado, a Nutrien registrou um aumento de 13% no custo dos produtos vendidos, com aumentos em todos os segmentos. O negócio de nitrogênio da empresa também deve enfrentar ventos contrários nos preços no curto prazo.

O resumo de Zacks

NTR, um Zacks Rank # 5 (Strong Sell), é um componente do grupo da indústria de Fertilizantes Zacks, que está entre os 4% inferiores de aproximadamente 250 indústrias classificadas pela Zacks. Como tal, esperamos que este grupo da indústria como um todo tenha um desempenho inferior ao do mercado nos próximos 3 a 6 meses, assim como recentemente:

Fonte da imagem: Zacks Investment Research

Os candidatos na camada inferior dos grupos da indústria geralmente podem ser candidatos sólidos em potencial. Embora as ações individuais tenham a capacidade de superar o desempenho mesmo quando incluídas em um grupo industrial de baixo desempenho, a inclusão em um grupo mais fraco serve como um obstáculo para qualquer possível rali e a jornada adiante é muito mais difícil.

Juntamente com muitas outras ações de fertilizantes, a NTR teve baixo desempenho este ano. O preço das ações está atingindo uma série de mínimos de 52 semanas e representa uma oportunidade de curto prazo atraente, pois o mercado permanece volátil.

Ganhos Recentes Perdidos e Perspectivas em Deterioração

A NTR ficou aquém das estimativas de ganhos em três dos últimos quatro trimestres. A empresa relatou mais recentemente um lucro no quarto trimestre de US$ 2,02/ação em fevereiro, perdendo a estimativa de consenso de lucro por ação de US$ 2,63/ação em -23,2%. O estoque moveu-se constantemente mais baixo desde o anúncio.

Nos últimos quatro trimestres, a NTR apresentou uma perda média de ganhos de -13,94%. Ficar sempre aquém das estimativas de ganhos é uma receita para baixo desempenho, e a Nutrien não é exceção.

A NTR tem recebido revisões de estimativas de ganhos negativos ultimamente. Olhando para o ano como um todo, os analistas diminuíram as estimativas de LPA para 2023 em -9,6% nos últimos 60 dias. A Estimativa do Consenso Zacks agora é de US$ 8,66/ação, refletindo um crescimento negativo de -34,3% em relação ao ano passado.

Fonte da imagem: Zacks Investment Research

As estimativas de ganhos em queda são uma grande bandeira vermelha e precisam ser respeitadas. O crescimento negativo ano a ano é o tipo de tendência que os ursos gostam de ver.

Perspectiva Técnica

Conforme ilustrado abaixo, NTR em uma tendência de baixa sustentada. Observe como a ação caiu abaixo das médias móveis de 50 e 200 dias (sinalizadas pelas linhas azul e vermelha, respectivamente). A ação está fazendo uma série de mínimos mais baixos, sem pausa nas vendas à vista. Observe também como ambas as médias móveis estão caindo - outro bom sinal para os ursos.

Fonte da imagem: StockCharts

Embora não seja o indicador mais preciso, o NTR também experimentou o que é conhecido como "cruzamento da morte", em que a média móvel de 50 dias da ação cruza abaixo de sua média móvel de 200 dias. A NTR teria que fazer um movimento sério para cima e mostrar revisões de estimativa de ganhos crescentes para justificar a tomada de posições longas no estoque. As ações caíram mais de 11% só neste ano.

Pensamentos finais

A deterioração do cenário fundamental e técnico mostra que esta ação não deve retornar aos seus níveis anteriores tão cedo. O fato de a NTR estar incluída em um dos grupos da indústria de pior desempenho acrescenta mais um obstáculo a uma longa lista de preocupações. Um histórico de ganhos perdidos e estimativas de ganhos futuros em queda provavelmente servirão como um teto para qualquer potencial rali, alimentando a tendência de baixa das ações.

Uma série de mínimos de 52 semanas indica que a tendência de baixa provavelmente está longe de terminar. Os investidores em potencial podem querer ignorar essa ação, ou talvez incluí-la como parte de uma estratégia vendida ou de hedge. Os touros vão querer ficar longe do NTR até que a situação mostre grandes sinais de melhora.